В процессе анализа предпринимательской деятельности широко используется показатель рентабельности продукции. Данный показатель определяется отношением прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности к сумме затрат по реализованной продукции. Рентабельность отдельного вида продукции определяется отношением прибыли от выпуска (реализации) данной продукции к полной себестоимости данного вида продукции.
Рентабельность продукции характеризует, сколько субъект хозяйствования имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Формулы для расчёта рентабельность продукции:
1. Рентабельность всей реализованной продукции:
R=,R=
,
где R– рентабельность реализованной продукции, %;
П – прибыль от реализации, руб.;
З – затраты на производство и реализацию продукции, руб.;
ЧП – чистая прибыль от основной деятельности, руб.
2. Рентабельность отдельных видов продукции:
R ИЗД =
,
где R ИЗД – рентабельность отдельного вида продукции, %;
Сi – себестоимость i-того вида продукции, руб.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Исчисляют показатель как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к стоимости реализованной продукции (сумме полученной выручки).
Этот коэффициент показывает, какую сумму прибыли от реализации получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.Если результат выразить не в процентах, а в копейках, то он покажет, сколько копеек прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации продукции.
Формулы для расчёта рентабельности продаж:
1. Рентабельность продаж в целом по предприятию:
R ПР =
,
R ПР =
,
где R ПР – рентабельность продаж в целом по предприятию, %;
П ПР – прибыль от продаж, руб.;
В ПР – выручка от продаж (с учётом косвенных налогов или без косвенных налогов), руб.;
ЧП – чистая прибыль, руб.
2. Рентабельность продаж отдельных видов продукции:
R ПРизд =
,
где R ПРизд - рентабельность продаж отдельных видов продукции, %;
Цi – цена i-того вида продукции, руб.;
Сi– себестоимостьi-того вида продукции, руб.
Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельностьпредприятия. Он не имеет ничего общего с финансовой деятельностью.
Рентабельность активов
Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.
Рентабельность активов определяется по следующим формулам:
,
,
где R А – рентабельность активов, %;
А – средняя стоимость активов за период, руб.
Этот коэффициент показывает эффективность управления активами организации через отдачу каждого рубля, вложенного в активы, и характеризует генерирование доходов данной компанией. Так же этот показатель является еще одной характеристикой ресурсоотдачи, но не через объем реализации, а посредством прибыли до налогообложения.
Рентабельность — это показатель, указывающий на степень эффективности работы и оценивающий эффективность вложения и использования производственных ресурсов.
Многие предприниматели оценивают результаты своей деятельности по показателям прибыли, но это не совсем правильно. Результаты работы оцениваются по рентабельности, используя показатели которой можно провести процедуры по увеличению эффективности, распланировать свою деятельность и проанализировать ситуацию на производстве.
Для чего необходимо рассчитывать рентабельность?
Этот показатель необходимо рассчитывать в следующих случаях:
- с целью получения кредита и оценки своих финансовых возможностей;
- для оценки развития предприятия;
- для оценки эффективности продаж;
- для сравнения с конкурентами.
Перед тем как предоставить организации кредит, банк всегда оценивает показатели рентабельности.
Что такое рентабельность предприятия?
Этот параметр характеризует доходность бизнеса . Он отражает, сколько прибыли будет у компании на единицу вложенных средств. На результаты вычислений влияет множество факторов:
- источники и структура капитала;
- стоимость активов;
- характер расходования ресурсов;
- количество оборотных средств;
- величина выручки;
- величина расходов и т.п.
Существуют разные показатели рентабельности. Приоритетными считается общий показатель рентабельности, а также рентабельность продаж, активов, инвестиций, производства.
Общий показатель рентабельности
Это взаимоотношение балансовой прибыли и усредненных показателей производственных фондов и оборотных активов.
Балансовая (или бухгалтерская) прибыль — это прибыль за конкретный временной промежуток, из которого вычтена себестоимость товаров и другие расходы (коммерческие и управленческие), но не вычтены налоги. Также к полученному значению прибавляется операционная прибыль и доход от нереализованной продукции.
Производственные фонды — это орудия и средства труда. Они бывают основными и оборотными. Основные фонды — средства труда, используемые в процессе производства и сохраняющие свой первоначальный вид. Их стоимость добавляется частями на готовые товары.
Оборотные фонды — средства, которые изменяются при производстве (сырье, топливо, расходные материалы и т.п.). Их стоимость всегда вкладывают в стоимость изделий.
Оборотные активы — денежные сбережения, которыми обладает и распоряжается организация. Это также ресурсы, которые в будущем могут стать денежными активами (запасы товара, акции, ценные бумаги и т.д.).
Формула рентабельности предприятия (Р):
Р = (балансовая прибыль за конкретное время / (среднее значение основных производственных фондов + среднее значение оборотных активов)) * 100%
Если этот показатель высокий, значит предприятие двигается в верном направлении и деятельность успешна и благополучна. Понижение результатов может вызываться многими причинами, которые следует проанализировать для устранения негативного влияния.
Рентабельность продаж — это прибыль полученная на единицу реализованного товара. Она характеризует результативность работы и демонстрирует количество средств, остающееся у компании после вычета себестоимости, всех выплат и налогов. Рентабельность продаж (РП) также дает оценку доле себестоимости в продукции. Этот показатель отражает ценовую политику и способность контролировать расходы и издержки. Значение РП может снизиться, если сделаны вложения в новую продукцию или другую отрасль, но это не означает снижение эффективности.
Формула РП:
РП = (чистая прибыль / общая выручка) * 100%
Рентабельность активов (РА) — это показатель доходности бизнеса и его эффективности. Она показывает, могут ли активы давать прибыль или сколько прибыли можно получить за каждый вложенный рубль, и отражает результативность использования всех средств.
Формула РА:
РА = (чистая прибыль / среднее количество активов) * 100%
Рентабельность производства
Это фактор, отражающий взаимоотношение прибыли и затрат, полученных в процессе производства. Он указывает, сколько выручки можно получить за каждый рубль, использованный для изготовления и реализации товара.
Формула рентабельности производства (РПр):
РПр = (чистая прибыль / затраты на изготовление товара (или себестоимость продукции)) * 100%
Показатель может рассчитываться на все виды изделий в целом или на отдельные разновидности товаров.
Рентабельности инвестиций
Она также называется рентабельность вложенных средств. Рентабельность инвестиций (РИ) показывает уровень эффективности и правильность использования инвестиций.
Формула (РИ):
РИ = (чистая прибыль / количество инвестиций на этот период) * 100%
Этот показатель может показать, насколько прибыльным будет ваш проект, и позволяет дать адекватную оценку бизнесу.
Ознакомиться с методикой расчета маржинальной прибыли и ее определением можно . Еще одна важная тема — тема налогов и размеров их отчислений в том или ином случае. Более подробно об этом .
Оценка показателей
После получения результатов расчета важно правильно их оценить. Если это сделать верно, то можно понять причину снижения прибыли и отсутствие дохода, а также составить дальнейший план развития предприятия. Например:
- если рентабельность продаж низкая, значит, стоимость продукции слишком высока;
- если рентабельность персонала высокая, следовательно на предприятии большое количество работников или у сотрудников слишком высокая зарплата;
- низкая рентабельность продаж также может говорить о завышенной себестоимости продукции и о том, что расходы растут, а прибыль нет;
- рентабельность отдельных товаров показывает выгодность каждого из них и т.д.
Коэффициент равный отношению балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств. Иными словам показатель представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов). Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.
Расчет и анализ показателя делает программа ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности .
Рентабельность производства - что показывает
Отражает экономическую эффективность бизнеса или его подразделения. Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.
Рентабельность производства - формула
Формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Рентабельность производства - значение
Рост значения связан:
- со снижением себестоимости продукции ,
- с повышением качества продукции,
- с увеличением массы прибыли.
Уменьшение может указывань на:
- повышение себестоимости продукции,
- ухудшениее качества продукции,
- ухудшение использования производственных фондов .
Рентабельность производства - схема
Страница была полезной?
Еще найдено про рентабельность производства
- Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
Себестоимость производства Рентабельность продукции Полная себестоимость Рентабельность продаж Выручка от реализации Рентабельность активов Основные фонды Оборотные -
Рентабельность производства Рентабельность производства - определение Рентабельность производства - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации - Управленческий анализ готовой продукции на предприятиях сельского хозяйства: методические подходы и практический аспект
Несмотря на это рентабельность производства продукции для таких предприятий крайне важна Более того при правильном и грамотно построенном - Доходность производства
Синонимы рентабельность затрат рентабельность продукции рентабельность производства рентабельность cовокупных расходов доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности - Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа
Фактические показатели производства и рентабельности исследуемых машин за 2013 год представлены в таблице 3. Таблица 3. Анализ - Рентабельность затрат
Синонимы рентабельность продукции рентабельность производства доходность производства рентабельность cовокупных расходов доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности - Рентабельность продукции
Синонимы рентабельность затрат рентабельность производства доходность производства рентабельность cовокупных расходов доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности - Метод обоснования цены безнеса на основе целевого подхода
С которая обеспечивает продавцу получение суммы денежных средств необходимой для дальнейшего инвестирования и получения желаемого уровня рентабельности в торговом бизнесе и одновременно позволяет покупателю деревообрабатывающего производства получить максимум чистой прибыли и достижения заданного уровня рентабельности производства Соответствующая экономико-математическая модель имеет следующий вид для покупателя и продавца введем нижние индексы - Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств
В 2015 г рентабельность производства составила 5,71 % в то время как маржинальная прибыль - всего 15 % - К вопросу о роли и значении экономической прибыли в воспроизводственном процессе сельскохозяйственных организаций
Уровень рентабельности производства продукции в сельскохозяйственных предприятиях с учетом субсидий % 12,3 20,2 20,8 35,1 7,5 - Рентабельность cовокупных расходов
Синонимы рентабельность затрат рентабельность продукции рентабельность производства доходность производства доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности - Многопродуктовая точка безубыточности
Однако возможна и ситуация когда предприятие может решиться на снятие с производства нерентабельных продуктов и увеличение доли выпуска рентабельных Или для более детального анализа можно выделить - Взаимосвязь между ликвидностью, финансовым циклом и рентабельностью российских компаний
S -2,324 характеризует то что в сфере производства рентабельность в целом ниже чем в сфере услуг Контрольная переменная LOGTA также оказалась значима - Оценка влияния факторов на показатели рентабельности
Расчетное значение показывает какую величину прибыли до налогообложения имеет фирма с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции Рентабельность производства находится делением прибыли от продажи на полную себестоимость результат умножается на 100% Она - Методология управления финансовыми результатами предприятия
В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности рентабельность производства R - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов - О значении определения и регулирования цены капитала
Национальные особенности производства органического строения капитала уровня квалификации кадров и производительности труда рентабельности производства также весьма существенно проявляются в цене каждого слагаемого привлекаемого капитала Остается в силе - Рентабельность
Рентабельность показывает прибыльность приходящуюся на единицу расходов сколько рублей прибыли приходится на один рубль расходов - и наиболее точно характеризует эффективность затрат на производство Рентабельность формула Расчет рентабельности в общем виде можно представить следующие образом Рентабельность Прибыль компании - Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона
Рентабельность реализации продаж 37,7 42,84 18,76 14,42 Рентабельность производства 36,16 48,21 13,82 15,03 Рентабельность всего капитала рассчитывается делением прибыли от реализации на - Методика отраслевого трендового анализа в выявлении возможных резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации
ИтРз - индекс рентабельности затрат на производство продукции ИтРо - индекс рентабельности продаж оборота Данная методика позволяет провести - Анализ финансового состояния в динамике
Рентабельность заемного капитала 0.006 0.005 0.126 -0.041 0.707 0.701 Рентабельность производства и реализации расходов по обычным видам деятельности 0.023 0.016 0.031 -0.009 0.106 0.083
|
Себестоимость (cost ) - денежное выражение затрат организации на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Себестоимость – это стоимостная оценка текущих затрат, фактическая первоначальная стоимость трудовых и денежных ресурсов на производство и реализацию продукции, денежная сумма или ее эквивалент, начисленная при производстве или уплаченная при приобретении объекта (или при учете кредиторской задолженности). В зависимости от состава затрат различают себестоимость: индивидуальную как сумму затрат на изготовление конкретного вида продукта; технологическую как сумму затрат на организацию технологического процесса изготовления продукции; цеховую, складывающуюся из технологической себестоимости, увеличенной на стоимость полуфабрикатов изделий и услуг других подразделений, а также на затраты по обслуживанию и управлению цехом; производственную как сумму затрат предприятия, включая цеховые и общехозяйственные, на производство продукции; полную, состоящую из производственной себестоимостью и затрат, связанных с реализацией продукции, и других внепроизводственных расходов. Затраты, образующие себестоимость продукции, услуг, группируют в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов); затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды, амортизацию основных фондов; прочие затраты, в которые обычно включаются затраты на маркетинг. Последние в развернутом виде представляются в бюджете маркетинга . Полная себестоимость (также называется средней) – это соотношение всех издержек к объемам производства товаров или услуг. Предельная себестоимость – это себестоимость каждой последующей единицы продукции (товара или услуги). Планирование себестоимости . Основной целью планирования себестоимости является выявление и использование имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличение внутрихозяйственных накоплений для того чтобы увеличить рентабельностьпредприятия. Снижая издержки производства в результате сбережения прошлого и живого труда, промышленность добивается наряду с ростом накоплений увеличения объема выпуска продукции. Планы по себестоимости должны исходить из прогрессивных норм затрат труда, использования оборудования, расхода сырья, материалов, расходов на продажу и маркетинг. |
Рентабельность
При ведении субъектами рынка хозяйственной деятельности требуется постоянно проводить анализ результатов этой деятельности и эффективности затраченных усилий, а так же делать необходимые выводы о перспективе развития бизнеса. Если необходимо провести анализ деятельности предприятия, то одним из главных факторов данного анализа будет являться рентабельность. В этой статье будут описаны виды рентабельности, её показатели, приведены примеры расчётов.
Что такое рентабельность
Рентабельность является показателем экономической эффективности, который характеризует доходность от деятельности предприятия. Данный параметр помогает понять, насколько эффективно компанией используются имеющиеся ресурсы (природные, экономические, трудовые и финансовые). Если рассматривается сфера деятельности некоммерческих структур, то в данном случае рентабельность будет считаться эффективностью их работы. Если же речь идёт о коммерческих подразделениях, то в этом случае важными являются точные количественные характеристики. Рентабельность можно сравнить с показателями КПД, т.е. соотношение общих затрат и итоговой прибыли. Другими словами рентабельность - соотношение доходов и расходов. Если по итогам отчетного года бизнес принёс прибыль, то этот бизнес считается рентабельным.
Основные виды
Рентабельность представляется в различных видах, т.к. показатели эффективности могут быть различны в зависимости от разновидности бизнеса. При проведении расчётов разных видов рентабельности стоит учитывать, что используемые коэффициенты будут различными и, соответственно, формулы также будут различаться. Виды рентабельности:
Общая рентабельность активов (включает в себя оборотные и внеоборотные активы). Данная характеристика может показать какие финансовые займы были задействованы компанией с целью получения прибыли равной 1 рублю. Данная характеристика рассчитывается из соотношения прибыли полученной до полной уплаты всех видов налогов, а также средней стоимости всех имеющихся активов компании за отдельно взятый временной промежуток (год, месяц, полугодие, квартал), т.е. это возможность активов компании создать прибыль. Если речь идёт о рентабельности формирования активов компании, то она вычисляется при делении полученной прибыли компании (до уплаты налога) на среднюю суммарную стоимость привлеченных активов за тот же промежуток времени (год, месяц, полугодие и т.д.);
Рентабельность товара, продукции . Представляет собой соотношение между прибылью, которая была выручена от продажи товаров, услуг, и средствами, которые были затрачены на его производство. Данный показатель помогает охарактеризовать насколько выгодно производство того или иного товара;
Рентабельность производства . Данный экономический показатель характеризует целесообразность ведения того или иного вида бизнеса. Здесь разговор идёт о соотношении, которое возникает между затратами производства и итоговой чистой прибылью. Рентабельным считается производство при положительном балансе затрат и прибыли. К мерам, применяемым для увеличения рентабельности производства, относятся снижение общей себестоимости продукции, а так же повышение её качества.
Прочие виды рентабельности и формулы расчета
Для наиболее полного раскрытия понятия рентабельности и её видов, необходимо предоставить наглядные формулы и произвести расчёты. Показатели рентабельности:
ROA= Прибыль/Стоимость активов*100%, где ROA – рентабельность активов . Здесь учитываются не только собственные активы предприятия, но также и привлечённые (например, дебиторская задолженность, кредиты);
ROFA – рентабельность основных производственных фондов . Показатель аналогичен предыдущему. Помогает оценить эффективность деятельности основных фондов, а не активов, из-за чего в формуле учитывается их стоимость;
ROE = прибыль/капитал*100%, где ROE – рентабельность капитала . Данный коэффициент указывает, насколько эффективно задействованы собственные средства предприятия. В данном случае уровень рентабельности высчитывается как отношение чистой прибыли и суммы уставного капитала (в некоторых случаях задействован и дополнительный капитал). Разница между рентабельностью активов и пассивов показывает размеры заёмных средств, которые используются при ведении бизнеса. Необходимо отметить, что данный коэффициент признан одним из основных показателей при проведении анализа деятельности предприятий в развитых странах;
ROI – рентабельность инвестиций . Данный показатель помогает оценить прибыль, полученную от изначальных инвестиций, т.е. является соотношением между полученной прибылью и суммой начальных вложений. Эффективность денежных вложений можно продемонстрировать на примере акций. Инвестор приобрёл акции Газпрома за 149,5 рублей, но заметив упадок акций на рынке ценных бумаг, принял решение о ликвидации открытой позиции и продал данные ценные бумаги за 135,2 рубля штука, получив при этом убыток 14,3 рубля. Итог – инвестор получил отрицательную эффективность вложенных инвестиций в размере 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Сам коэффициент ROI, а также этот уровень рентабельности нельзя считать основным показателем успешной деятельности компании, т.к. он не может отразить ситуации, которые возникают с некоторыми оперативными потоками (финансовые вложения заёмного капитала и т.д.). Но всё же эффективность главного оперативного оборота отражается весьма наглядно.
Расчёты эффективности ведения хозяйственной деятельности организаций проводятся с учётом текущих и едино разовых затрат. Различаются рентабельность продукции и производства:
ROM – рентабельность продукции . Данный показатель указывает, насколько эффективны были понесённые затраты. Здесь имеется в виду отношение между прибылью, полученной от реализации товара к её себестоимости. Этот показатель можно вычислять как для всей поставляемой потребителям продукции, так и для отдельных товаров. Рассчитывая рентабельность, формула расчета будет выглядеть следующим образом:
Рп = (П / Сп)*100%
где Рп – рентабельность реализуемой продукции, П – прибыль, полученная от реализации, Сп – себестоимость реализуемой продукции;
Коэффициент рентабельности производства помогает оценить степень эффективности использования имущества организации (основных фондов и оборотных средств). Формула расчета выглядит следующим образом:
Рп = (Пб / (Фос.фонд. + Фобор.средств))*100%
где Рп – рентабельность производства (%), Пб – балансовая прибыль (тыс. руб), Фос.фонд – стоимость основных фондов (среднее за год, тыс.руб),Фоборрот. Средств – размеры оборотных средств (тыс.руб).
Существует достаточно широкий перечень показателей, необходимых для расчета эффективности организации. Основную долю в этой группе занимают различные виды рентабельности. Они необходимы для более полного и объективного анализа результатов деятельности.
Что такое рентабельность простыми словами
Чаще всего она отражает, сколько копеек того или иного вида прибыли может получить организация, вложив один рубль в производство. А в случае с показателем эффективности продаж рентабельность показывает долю прибыли в выручке.
Какие виды, показатели, коэффициенты рентабельности существуют
Принято выделять несколько групп показателей – , производства, продаж, капитала. В каждой категории рассчитывается 3-4 значения. Нельзя сказать, что все показатели эквивалентны и можно брать только один из группы.
В целях оценки эффективности необходимо использовать всю совокупность видов рентабельности.
Рентабельности активов
Используют прибыль до налогообложения и отражают насколько эффективно используется основное имущество организации и показывают какое количество прибыли принесет рубль основных и оборотных средств или общей величины активов предприятия:
- основных средств (ROFA – return on fixed assets);
- оборотных средств (ROFA – return on currency assets);
- активов (ROA – return on assets).
Коэффициент базовой прибыльности активов (BEP – basic earning power) характеризует, какую сумму компании необходимо заработать, чтобы покрыть все затраты.
Рентабельности производства и продаж
Рассчитываются на основе прибыли от реализации и показывают, каковая результативность основных видов деятельности организации:
- продукции (ROM – return on margin) характеризует, сколько прибыли от реализации можно получить с одного рубля, учтенного в себестоимости изготавливаемой продукции;
- продаж (ROS – return on sales) отражает долю прибыли от реализации в общем доходе предприятия;
- персонала (ROL – return on labour) описывает, какую сумму прибыли получит компания от эксплуатации и занятости сотрудников.
Рентабельности капитала
За основу берут чистую прибыль и характеризуют эффективность использования капитала в целях деятельности компании. Также эта подгруппа может рассчитываться при планировании и позволяет оценить, выгодно ли инвестировать или брать взаймы:
- собственного капитала (ROE – return on equity) отражает эффективность использования собственных средств в деятельности предприятия;
- инвестированного, перманентного капитала (ROIC – return on invested capital) показывает, сколько копеек чистой прибыли организация получит, вложив в инвестиции один рубль;
- заемного капитала (ROBC – return on borrowed capital) описывает целесообразность взятия кредита. Если показатель выше стоимости заемных средств, то их брать выгодно, если ниже, то организация понесет убытки.
Видео — 12 основных коэффициентов рентабельности:
Как посчитать рентабельность
В общем виде формула рентабельности представляет собой отношение прибыли к части имущества предприятия, выручке или себестоимости:
Рентабельность = Прибыль / Показатель, рентабельность которого необходимо найти
Например, если нужна эффективность основного капитала, то в числителе будет прибыль от реализации, а в знаменателе – средняя стоимость основных средств. В случае с в знаменатель подставляется выручка как показатель продаж.
Рентабельность активов обычно находится по балансовой прибыли, производства и продаж – по прибыли от реализации, капитала – по чистой прибыли.
Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Общие формулы расчета рентабельности
Активов:
ROFA = БН / C вна , где
ROFA – рентабельность внеоборотных фондов,
C вна – средняя стоимость внеоборотных активов, руб.;
ROCA = БН / C оба , где
ROCA – рентабельность оборотных средств;
БН – прибыль до налогообложения, руб.;
C оба – средняя стоимость мобильных активов, руб.;
ROA = БН / C вна + C оба , где
ROA– рентабельность активов;
БН – прибыль до налогообложения, руб.;
C вна + C оба – средняя величина суммы основных и оборотных активов, руб.
Производства и продаж:
ROM = ПР / TC
, где
ROM – рентабельность продукции;
ПР – прибыль от реализации, руб.;
TC – совокупная себестоимость;
ROS = ПР / TR , где
ROS – рентабельность продаж;
TR – выручка от продаж, руб.
ROL = ПР / ССЧ , где
ROL – рентабельность персонала;
ПР – прибыль от основной деятельности, руб.;
ССЧ – среднесписочная численность персонала.
Капитала:
ROE = ЧП / СК , где
ROE – рентабельность собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль, руб.;
СК – собственный капитал, руб.;
ROBC = ЧП / ЗК , где
ROBC – рентабельность заемного капитала;
ЗК – заемный капитал;
ROIC = ЧП / СК + ДО , где
ROIC – рентабельность инвестированного (постоянного) капитала;
ЧП – чистая прибыль, руб.;
СК + ДО – сумма собственного капитала и долгосрочной задолженности, руб.
Пример расчета по балансу
Предприятие ООО «Экран» закончило период со следующими финансовыми показателями. Необходимо вывести эффективность деятельности организации за 2014 год. Среднесписочная численность персонала 25 человек. Величина собственного капитала составляет 120 000 рублей.
| Наименование показателя | Код | На 31 декабря 2013 | На 31 декабря 2014 | |
| АКТИВ | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Итого по разделу I | 1100 | 100000 | 150000 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Итого по разделу II | 1200 | 50000 | 60000 | |
| ПАССИВ | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 20000 | 40000 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1410 | |||
| Заемные средства | 10000 | 15000 | ||
Расчет рентабельности активов:
ROFA = 48 000 / (100 000 + 150 000)/2 = 0,384
ROCA = 48 000 / (50 000 + 60 000)/2 = 0,87
ROA = 48 000 / (125 000 + 55 000) = 0,26
Расчет рентабельности производства и продаж:
ROM = 50 000 / 25 000 = 0,5
ROS = 50 000 / 75 000 = 0,67
ROL = 50 000 / 25 = 2 000
Расчет рентабельности капитала:
ROE = 40 000 / 120 000 = 0,3
ROBC = 40 000 / 15 000 = 2,66
ROIC = 40 000 / 120 000 + 15 000 = 0,296
Выводы из расчетов в примере:
Для существующего производства все показатели находятся на нормальном уровне. Очевидно, что заемные средства использовать выгодно, сотрудники работают эффективно, величина оборотных средств оптимальна. Стоит обратить внимание на основной капитал, есть вероятность, что он эксплуатируется не полностью или существуют причины, снижающие результативность внеоборотных активов.
Также целесообразно проанализировать ситуацию с большой величиной собственного капитала, которая снижает общую эффективность деятельности предприятия. При текущих показателях рационально использовать , а собственный капитал реструктуризировать.
В каких случаях полезен её расчет
Показатель необходим для качественной оценки эффективности деятельности предприятия. Абсолютные показатели, такие как прибыль и себестоимость, не дают настоящей картины итогов работы организации.
Они показывают только эффект от производства. Рентабельность , в свою очередь, позволяет оценить, насколько хорошо и полно используется имущество и ресурсы компании . Она показывает, сколько денег можно получить от эксплуатации того или иного вида собственных или заемных средств.
Целесообразно при открытии нового производства, в таком случае она укажет, выгодно ли предприятию заниматься новым видом деятельности (при учете спроса и других внешних факторов).
Уровень показателя и его анализ
Общепринятых нормативных показателей для коммерческих предприятий не существует. Уровень рентабельности зависит от специфики производства, объемов реализации, себестоимости и деятельности. Но если показатель опускается ниже 0,2 или 20% для производства, существующего несколько лет, то это первый сигнал низкой эффективности эксплуатации имущества организации.
Для новых видов деятельности рентабельность в первые периоды может быть равна нулю, особенно если точка безубыточности еще не пройдена. При выходе на плановые объемы продукции предприятие чаще всего имеет уровень рентабельности выше 0,25 или 25%.
Отдельно стоит отметить значения рентабельности инвестированного капитала. В данном случае показатель закладывается планом на срок проекта (обычно 3-5 лет). Для низко рискованных инвестиций, например, в расширение производства, рентабельность может быть заложена на уровне 0,10-0,15 (10-15%) и указанный интервал значений считается нормальным.
Порог рентабельности
Данный показатель рационально рассчитывать при открытии нового или расширении текущего производства. Он позволит оценить окупаемость нововведения через отношение маржинального дохода и выручки.